حجم بازار فارکس و نقدینگی

چین: روند یوان به دلیل افزایش نقدینگی نزولی است

تقویم اقتصادی هفته گذشته چین نسبتا خلوت حجم بازار فارکس و نقدینگی بود. نرخ خارجی (CNH) یوان برای سومین هفته متوالی در برابر دلار آمریکا تضعیف شد و به حمایت کلیدی در سطح اصلاحی ۳۸٫۲ درصدی فیبوناچی (از اُفت ماه ژانویه) رسید. نرخ داخی یوان (CNY) هم به اندازه ۰٫۳۶ درصد در برابر دلار آمریکا تضعیف شد. بانک مرکزی چین در طول هفته گذشته حجم قابل توجهی از نقدینگی را وارد بازار کرده است، اما همچنان مسئله کمبود نقدینگی حل نشده باقی مانده است. این موضوع احتمال کاهش نرخ RRR را در آینده نزدیک افزایش می دهد. انتظار می رود که شرایط کاهش نرخ RRR بعد از نشست پولی فدرال رزرو آمریکا در روز ۲۷ آوریل می تواند فراهم شود.
دو اتفاق در هفته گذشته روی داده است که احتمال کاهش نرخ RRR را بیش از پیش افزایش می دهد. اولین اتفاق تزریق حجم بزرگی از نقدینگی از طریق تسهیلات استقراضی میان مدت (MLF) و بازخرید ذخایر (repo) بود. دومین اتفاق هم مربوط می شود به نرخ بهره شبانه شانگهای (SHIBOR O/N). این شاخص با وجود تزریق حجم بالایی از نقدینگی به بازار در بالای نرخ ۲٫۰ درصد باقی مانده است، که این نرخ یکی از مهمترین محدوده ها برای کاهش نرخ های بهره قبلی بوده است. یعنی به عنوان آستانه تحملی برای بانک مرکزی چین به حساب می آید.
از چهار مرحله کاهش نرخ های RRR توسط بانک مرکزی چین در سال ۲۰۱۵ و یک مرحله کاهش نرخ های RRR در سال ۲۰۱۶ می توان الگویی را بدست آورد.
در فاز اول این الگو، شاخص SHIBOR O/N یا به نرخ ۲ حجم بازار فارکس و نقدینگی درصد نزدیک شده یا در بالای این نرخ قرار دارد. در فاز دوم، بانک مرکزی اقدام به تزریق حجم قابل توجهی از نقدینگی از طریق MLF یا reops می کند. در فاز سوم، SHIBOR O/N همچنان بالای نرخ ۲ درصد باقی می ماند یا با یک روند صعودی به حجم بازار فارکس و نقدینگی نرخ ۲ درصد نزدیک می شود. در فاز چهارم، بانک مرکزی از یک ابزار مالی ثابت برای حجم بازار فارکس و نقدینگی افزایش نقدینگی استفاده می کند، یعنی کاهش نرخ RRR. در نتیجه نرخ SHIBOR O/N به زیر ۲ درصد می رسد یا روند صعودی معکوس می شود. در طول دو هفته گذشته شاهد اجرایی شدن فاز های یک تا سه بودیم، و برای همین احتمال وقوع مرحله چهارم بسیار بالاست.
علاوه بر این، نمونه های قبلی کاهش نرخ بهره RRR می توانند میزان کاهش احتمالی نرخ های بهره را هم نشان دهند. نرخ SHIBOR O/N یک روز (معاملاتی) قبل از کاهش نرخ های RRR حجم بازار فارکس و نقدینگی در تاریخ ۲۰۱۵/۴/۲، ۲۰۱۵/۴/۲۰ و ۲۰۱۶/۲۹/۲ به ترتیب برابر ۲٫۰۵۴۴، ۲٫۲۶۸۰ و ۲٫۰۴۰۸۰ درصد بود. میران کاهش نرخ RRR هم به ترتیب برابر، ۰٫۵، ۱٫۰ و ۰٫۵ درصد بود. این موضوع نشان می دهد که با توجه به قرار گرفتن SHIBOR O/N در بالای آستانه ۲ درصدی حداقل کاهش نرخ RRR برابر ۰٫۵ درصد خواهد بود. دو مورد دیگر کاهش RRR ها هم بربر ۰٫۲۵ و ۰٫۵ درصد بود که در روز معاملاتی قبل آن، نرخ بهره شبانه در ۱٫۸۷۹۰ و ۱٫۹۰۹۰ درصد قرار داشتند. این نمونه با کاهش اندک نرخ RRR همراه بود، اما، منطق پشت سر این کاهش های نرخ RRR را به خوبی نشان می دهد: بانک مرکزی بایستی نرخ های RRR را به اندازه ۰٫۵ درصد کاهش دهد، تا نقدینگی کافی در بازار ایجاد کند، که در نتیجه آن SHIBOR به زیر ۲ درصد برگردد و روند صعودی را معکوس کند.
کمبود نقدینگی تنها در بازار بین بانکی چین دیده نمی شود، بلکه در بازار سهام چین هم قابل مشاهده است. شاخص سهام شانگهای در روز چهارشنبه گذشته به اندازه ۲٫۳ درصد اُفت کرد، که بیشترین اُفت در هفت هفته گذشته است. بر اساس گزارش های موسسات مالی محلی، ریسک نقدینگی و ریسک اعتباری مهمترین نگرانی سرمایه گذاران است. این مسئله انگیزه افزایش نقدینگی از سوی بانک مرکزی را هم تحریک می کند. طبق قراردادهای وجوه آتی فدرال رزرو، احتمال افزایش نرخ های بهره آمریکا در نشست روز ۲۷ ماه آوریل برابر صفر درصد است، برای همین، نشست فدرال رزرو می تواند فرصت خوبی برای بانک مرکزی چین باشد تا نیت خود را عملی کند. در مقابل، یوان چین شاید تضعیف شود.

چرا در فارکس معامله کنم؟

معامله در بازار فارکس مزایای زیادی دارد که باعث جذابیت این بازار برای بسیاری از معامله گران شده است. در این مقاله قصد داریم چند دلیل مهم از مزایای این بازار جذاب را ذکر کنیم. در انتهای مقاله شما به پاسخ سوال “چرا در فارکس معامله کنم؟” خواهید رسید.

مزایای فارکس

۱-بازاری بدون واسطه:

بازار فارکس بازاری است که سبب حذف واسطه ها شده و شما به راحتی می توانید معاملات ارزی خود را به صورت مستقیم انجام دهید.

۲-هزینه معاملاتی کم:

کارمزد خرید و فروش در معاملات خرده در شرایط عادی بازار کمتر از ۰/۱% می باشد

این در حالی است که کارمزد در معاملات بزرگتر حتی می تواند ۰/۰۷% باشد که شرایط بسیار مطلوبی را برای معامله گر فراهم می کند. نکته قابل توجه این است که این درصد کارمزد بسته به ضریب اهرم مورد استفاده می تواند تغییر کند.

۳-بازاری ۲۴ ساعته:

یکی از ویژیگی های مهم خصوصا برای افرادی که این بازار را به عنوان شغل دوم انتخاب می کنند باز بودن ۲۴ ساعته این بازار است که به آنها این امکان را می دهد که در تایم های آزاد خود به معامله در این بازار بپردازنند.

۴-عدم حجم معاملات ثابت:

در بازارهای آتی حجم بازار فارکس و نقدینگی اندازه قراردادها توسط بورس ها تعیین می شوند.اما در بازار فارکس شما حجم را در معاملات تعیین می کنید و این امر سبب می شود تا معامله گرانی با حجم های کوچک در حساب خود معامله انجام دهند.(معامله در حجم های بسیار کوچک ایده خوبی نیست و در آینده دلیل آن را بررسی خواهیم کرد)

۵-هیچ نهادی نمی تواند بازار را به کنترل خود درآورد:

بازار فارکس آنقدر بزرگ است و معامله گران بسیار زیادی را در خود جای داده که هیچ دولت و نهادی نمی تواند قیمت بازار را برای مدت زمان طولانی به کنترل خود درآورد.

۶-ضریب اهرمی:

معامله گران در بازار فارکس می توانند به راحتی با سرمایه کم با حجمی چندین برابر بیشتر از ارزش دارایی خود معامله انجام دهند. برای مثال ممکن است کارگزاری شما ضریب اهرمی ۱ به ۲۰ را ارائه کند، در این صورت شمت می توانید با حساب ۱۰۰ دلاری خود، به حجم ۲۰۰۰ دلار معامله باز کنید.

این نکته رو به یاد داشته باشید که ضریب اهرمی شمشیری دولبه می باشد و شما در صورت رعایت نکردن مدیریت سرمایه ، ضررهای قابل توجهی را متحمل می شوید.

۷-نقدینگی بالا:

بازار فارکس با تعداد زیاد معامله گران خود روزانه حجم معاملاتی نزدیک به ۵ ترلیون دلار را به خود می بیند و دارای بیشترین میزان نقدینگی در بازارهای مالی جهان است.این امر باعث می شود شما در هر لحظه تنها با یک کلیک معاملات خود را باز یا بسته کنید.

۸-حساب رایگان برای انجام معامله:

اکثر کارگزاران فارکس، حسابی رایگان تحت عنوان حساب دمو در اختیار معامله گران قرار می دهند تا پیش از ورود به بازار استراتژی ها و تمرینات خود را در آن انجام دهند و پس از کسب تجربه کافی وارد حساب واقعی خود شده و با دارایی های خود معامله انجام دهند.

نتیجه گیری

حال دریافتیم که “چرا در فارکس معامله کنم؟”

بازار فارکس ، دارای جذابیت های بسیاری است که دلیل می شود ما به این بازار ورود کنیم و درامد دلاری خود را داشته باشیم. بازار فارکس، بازاری با نقدینگی بسیار بالا که پنج روز هفته و ۲۴ ساعته باز است که این ساعات به معامله گران اجازه می‌دهد در هر ساعت از شبانه روز که تمایل دارند به خرید حجم بازار فارکس و نقدینگی و فروش ارز پپردازند. بدون هیچ محدودیت زمانی، مکانی یا سرمایه‌ای، می‌توانید به میزان کم یا به اندازه دلخواه خود معامله کرده و به سرعت به تغییر شرایط بازار پاسخ دهید.

شما می توانید بدون پرداخت هیچ گونه هزینه ای، از آموزش فارکس به صورت رایگان در وبسایت آکادمی چرتکه بهره مند شوید!

فارکس حرفه ای باینری آپشن

زمانی که یک معامله‌ گر شروع به فعالیت در بازار فارکس می‌کند،‌ یکی از اولین مزیت‌هایی که با آن روبه‌رو خواهد شد این است که بازار فارکس نسبت به دیگر بازارها بسیار نقدینه‌ تر است.

طبق آخرین آمار، نزدیک به 5.1 تریلیون دلار به صورت روزانه به عنوان حجم معاملاتی در فارکس رد و بدل می‌شود.

نقدینگی فارکس باعث آسانی در اجرای معاملات شده و این بازار را بین معامله‌ گران محبوب کرده است.

نقدینگی چیست و چرا اهمیت دارد؟

تعریف نقدینگی در بازار فارکس در واقع امکان یک جفت‌ ارز در معامله شدن (خرید یا فروش) بر اساس تقاضا است.

زمانی که به معامله جفت‌ارز های مشهور و شناخته‌ شده‌ی بازار می‌پردازید، در واقع در بازاری در حال معامله هستید که به شدت نقدینه است.

با این حال شما در حال معامله بر اساس نقدینگی موجود در موسسات مالی هستید که شما را وارد معامله کرده و از آن خارج می‌کنند.

باید توجه داشته باشید که هر جفت‌ ارزی در بازار فارکس نقدینگی بالایی ندارد. در واقع جفت‌ ارزها بسته به عوامل مختلف، نقدینگی متفاوتی در زمان‌های مختلف دارند.

نقدینگی بالا و پایین در بازار فارکس

نقدینگی بالا در بازار فارکس به امکان خرید یا فروش یک جفت‌ ارز با حجم بالا و بدون تاثیر گذاشتن در نرخ تبادل، اشاره دارد.

جفت‌ارز های بزرگی که دارای نقدینگی بالایی هستند شامل این موارد می‌شود: EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY، EUR/GBP، AUD/USD، USD/CAD، USD/CHF و NZD/USD.

جفت‌ارز های دارای نقدینگی کم را هم معمولا نمی‌توان در حجم قابل توجهی بدون تغییر قیمت بزرگ مبادله کرد مانند جفت‌ارز های کمتر شناخته‌ای از جمله PLN/JPY.

از دید یک معامله‌ گر، یک بازار عدم نقدینه، دارای حرکات آشفته و شکاف‌های قیمتی خواهد بود چون حجم خرید و فروش در هر زمان می‌تواند تفاوت بزرگی داشته باشد.

یک بازار با نقدینگی بالا همینطور با نام بازار عمیق یا بازار هموار شده نیز شناخته می‌شود و حرکات قیمتی نیز در آن روان است.

اکثر معامله‌ گران باید به دنبال یک بازار نقدینه باشند چون مدیریت ریسک در بازارهای عدم نقدینه بسیار سخت است و اگر در سمت اشتباه بازار قرار بگیرید، ضررهای جبران‌ ناپذیری انتظارتان را می‌کشد.

ایمو، وایبر، واتس آپ و تلگرام : 00971555406880