کجا به سرمایه گذاری و یا سرمایه گذاری

کجا به سرمایه گذاری و یا سرمایه گذاری

رسول خوش بین؛ فرزین رضایی؛ محمد علی رستگار

2. تاثیر تورش‌های رفتاری سرمایه‌گذاران بر تصمیمات آنها در سرمایه‌گذاری در سهام، ارز، اوراق با درآمد ثابت و سپرده بانکی

نرگس یزدانیان؛ محمدرضا سعیدی

3. شناسایی تأثیر ایجاد کسب و کارهای زایشی بر عملکرد مالی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

محمد حسن ترابی؛ کمال سخدری؛ محمد عزیزی

4. تاثیر معیارهای نوین نقدشوندگی بر اخلال ریزساختاری قیمت‌های پربسامد

مجید صفری؛ مجید زنجیردار؛ محمود نصرالهی

5. استرس مالی و پویایی اقتصاد ایران (کاربردی از مدل شبکه عصبی و مدل خودرگرسیونی مارکوف سوییچنگ)

مرضیه ابراهیمی شقاقی؛ محمد ابراهیم مداحی؛ تقی ترابی

6. عوامل راهبردی مؤثر بر سرمایه گذاری در صنعت حمل و نقل جاده‌ای کالا

پرویز تورانی قزوینی؛ اصغر مشبکی؛ حمیدرضا سعیدنیا؛ علی بدیع زاده

7. سرریز تلاطمی بازار نفت در بازار سهام با الگوی نوسانات تصادفی چند متغیره بیزی

علی فرهادیان؛ مسلم نیلچی

8. ترجیحات ریسکی و بحران در بورس اوراق بهادار تهران

مهدی امینی راد؛ نادر مهرگان؛ داود جعفری سرشت؛ ابوالفضل شاه آبادی

9. بررسی پایداری ذهنی و عینی اجزای سود و قیمت گذاری سرمایه گذاران در شرکت های دارویی مشکوک به تقلب

کاوه پرندین؛ بابک جمشیدی نوید؛ مهرداد قنبری؛ افشین باغفلکی

10. بررسی تاثیر نقدینگی بازار سهام بر توزیع درآمد (منتخبی از کشورهای در حال توسعه و توسعه یافته)

زینب مریدی؛ شهرام فتاحی؛ کیومرث سهیلی

11. پیاده سازی مدیریت ریسک شرکتی و ریز مولفه های آن بر ریسک ورشکستگی شرکتها

علیرضا روزبهانی پری؛ جواد رمضانی

12. شناسایی و اولویت بندی مولفه های تاثیرگذار برتوزیع سرمایه در بخش کشاورزی استان خوزستان با رویکرد فازی

عبدالهادی فرخ تبار؛ بلقیس باورصاد؛ مجید نیلی احمدآبادی؛ صابر ملاعلیزاده زواردهی

13. بررسی ارتباط خصوصیات سرمایه گذاران و ضریب زیان گریزی آن ها در بورس اوراق بهادار تهران

محمد حسن ابراهیمی سروعلیا؛ محمد جواد سلیمی؛ قاسم بولو؛ حمزه قوچی فرد

14. ارایه کجا به سرمایه گذاری و یا سرمایه گذاری الگوی اخلاق سرمایه گذاری مدیران در بحران مالی با رویکرد کیفی

علی هزاوه؛ مهدی معدنچی زاج؛ علی سعیدی؛ شادی شاهوردیانی

15. تأثیر نااطمینانی متغیرهای کلان اقتصادی بر ضریب واکنش سود با استفاده از رگرسیون دومرحله ای فاما-مکبث

بابک سالم دزفولی؛ اله کرم صالحی؛ علیرضا جرجر زاده؛ سعید نصیری

16. بررسی برخی مکانیزم های حاکمیت شرکتی و تاثیر آن بر ارزش سهام و درآمد پیش بینی شده در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار

میثاق آخوندی؛ عبدالمجید دهقان

17. رابطه بین ریسک ویژه و نگهداشت وجه نقد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

محمدرضا علوب؛ ایمان داداشی؛ حمیدرضا غلام نیاروشن

18. طراحی الگوی پیش بینی سپرده گذاری بانکی مبتنی بر حسابداری رفتاری و بازار پول

احمد آقازاده کماکلی؛ سینا خردیار؛ محمدرضا آزاده دل

19. بررسی رابطه آزمون خطرپذیری بادکنکی با ریسک گریزی مالی؛ شواهدی از بازار بورس اوراق بهادار تهران

سعید اسلامی بیدگلی؛ علی ستایشی

20. ارایه مدلی برای اطمینان بیش از اندازه، اولویت ریسک، رفتار توده وار و سرمایه گذاری ناکارآمد مدیران (رویکرد مبتنی بر تئوری بازی)

وحیده عسگری؛ یحیی کامیابی؛ مهدی خلیل پور

21. بررسی تاثیر متغیر های روانشناختی بر تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران استفاده کننده از تحلیل کانسلیم و تحلیل مالی

شیروان براری؛ قدرت اله طالب نیا؛ حمیدرضا وکیلی فرد؛ حسین ایزدی

22. سلطه کنتراتوم بر مومنتوم و معکوس: شواهدی از بازار سرمایه ایران

علی تیموری آشتیانی؛ محسن حمیدیان؛ سیده محبوبه جعفری

23. طراحی الگوی بازاریابی کسب و کار با رویکرد اجتماعی و سیاسی و شیوه گزارشگری آن

حمیدرضا تیموری؛ کامبیز شاهرودی؛ علی اسماعیل زاده مقری؛ فرزین فرحبد

24. سنجش استراتژی های سرمایه گذاری، دارایی سبک یا کجا به سرمایه گذاری و یا سرمایه گذاری سنگین و کثرت بدهی بر اساس تصمیمات متجانس در شرکت های همگروه صنعت

محمود کوچک زاده تهمتن؛ فریدون رهنمای رودپشتی؛ حمید رضا کردلوئی؛ شادی شاهوردیانی؛ مازیار قاسمی

تحلیل بنیادی نماد «ونیکی» / گزارش ماهانه شرکت سرمایه گذاری ملی منتشر شد

گروه شرکت های چند رشته ای صنعتی به عنوان یکی از مهم ترین بخش های فعال در بازار سرمایه ایران نماد هایی مهمی از جمله شستا، وغدیر، وامید و همینطور نماد ونیکی را در بردارد. شرکت سرمایه گذاری ملی ایران با ارزش بازار ۱۷ هزار میلیارد تومانی دارای پرتفوی متنوعی از صنایع بورسی و غیر بورسی است که در ادامه بیشتر بررسی خواهد شد.

• معرفی تاریخچه شرکت
• سهامداران عمده
• راه حل شرکت در مقابل با ریسک های کجا به سرمایه گذاری و یا سرمایه گذاری غیر سیستماتیک چیست؟
• وضعیت سرمایه گذاری این شرکت چطور است؟
• صورت وضعیت پرتفوی 1 ماهه منتهی به 1401/02/31
• در پرتفوی بورسی 71 شرکت از صنایع مختلف وجود دارد!

اقتصادآنلاین- فاطمه حیدری؛ در مواقعی که استقبال خریداران از بازار سرمایه افزایش پیدا می‌کند، بهبود در عملکرد شرکت های سرمایه گذاری که مبتنی بر عوامل بنیادی و در زمان مناسب اقدام به سرمایه گذاری می‌کنند دور از انتظار نیست. نرخ رشد شرکت سرمایه گذاری ملی ایران نسبت به سال قبل آن تغیرات مثبتی داشته است به طوری‌که نرخ رشد درآمد، سود عملیاتی و سود خالص به ترتیب 56، 57 و 32 درصد بوده است.. افزایش سود خالص فصل نسبت به فصل قبل این شرکت نیز نزدیک به 100 درصد بوده است. در ادامه به معرفی تاریخچه این نماد و ترکیب موجود در پرتفوی ونیکی می‌پردازیم.

معرفی تاریخچه شرکت

شرکت سرمایه گذاری ملی ایران در سال 1345 تاسیس شده است و در همان سال مورد پذیرش بورس اوراق بهادار تهران قرار گرفت. این شرکت حال حاضر به عنوان یکی از 6 شرکت چند رشتهای صنعتی در صنایع شیمیایی، معادن و فلزات اساسی، سیمان و صنایع وابسته ، برق و انرژی، محصولات غذایی و آشامیدنی، مواد و محصولات دارویی، کجا به سرمایه گذاری و یا سرمایه گذاری خودرو ، فرآورده‌های نفتی، کانی غیرفلزی و واسطه‌گری های مالی فعالیت دارد.در تاریخ پایان سال 1400 سهم بهای تمام شده سرمایه گذاری شرکت در هریک از صنایع فلزات اساسی، شیمیایی، خودرو و قطعات و استخراج کانه های فلزی به ترتیب 19، 15، 11 و 10 درصد بوده است. جایگاه شرکت در بین شرکت های هم گروه پس از سرمایه گذاری تامین اجتماعی، امید ، غدیر ، صندوقبازنشستگی و گروه توسعه ملی در رتبه ششم قرار دارد.

سهامداران عمده

بانک‌های تجارت ، صادرات و ملی ایران، موسسه صندوق بازنشستگی وظیفه، ازکارافتادگی و پس انداز کارکنان بانک‌ها عمده ترین سهامداران این شرکت هستند. جزئیات بیش‌تر سهامداران این شرکت در جدول زیر قابل مشاهده هستند.

راه حل شرکت در مقابل با ریسک های غیر سیستماتیک چیست؟

شرکت با بررسی و تحلیل بازارهای داخلی و خارجی، آمار گمرک و بورس کالا، لوایح بودجه، متغیر های مهم اقتصادی و قوانین و مقررات دولتی از طریق ورود به بازارهای جایگزین همچون سرمایه‌گذاری درصندوق‌ها و اوراق مشارکت با درآمد ثابت و سایر بازارهای موازی و ایجاد تنوع در پرتفوی سرمایه‌گذاری شرکت و ورود به صنایع جدید، درجهت مدیریت ریسک‌های خارجی اقدام خواهد کرد. شایان ذکر است، شرکت به منظور مدیریت ریسک های داخلی ، اقدام به تشکیل کمیته پایش ریسک خواهد کرد تا عملکرد شرکتهای زیرمجموعه خود را ارزیابی کند

وضعیت سرمایه گذاری این شرکت چطور است؟

در جدول زیر بهای تمام شده سرمایه گذاری های شرکت در تاریخ منتهی به پایان سال 1400 به تفکیک بورسی یا غیر بورسی بودن قابل مشاهده است.

با توجه به اینکه 88 درصد از دارایی این شرکت به سرمایه گذاری در شرکت های بورسی اختصاص یافته است در ادمه پرتفوی بورسی این شرکت مورد بررسی مجزا قرار می‌گیرد.

صورت وضعیت پرتفوی 1 ماهه منتهی به 1401/02/31

در پرتفوی این شرکت 160 شرکت وجود دارند که 71 شرکت بورسی و سایر آن‌ها غیر بورسی هستند. بهای تمام شده بخش بورسی 7 هزار میلیارد تومان بوده که به مبلغ 36 هزار میلیارد تومان رسیده است. در مجموع بهای تمام شده کل سرمایه گذاری ها 8 هزار میلیارد تومان است که در جدول زیر ترسیم شده است.

صورت خلاصه سرمایه گذاریها به تفکیک پذیرش در بورس یا خارج از بورس

در پرتفوی بورسی 71 شرکت از صنایع مختلف وجود دارد!

یکی از نکات مهم در بررسی پرتفوی بورسی ونیکی، تنوع در سرمایه گذاری است به طوری که بیش ترین وزن در بهای تمام شده سرمایه گذاری مربوط به شرکت گشترش نفت و گاز پارسیان تنها به میزان 10 درصد است. سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین، سنگ آهن گل گهر ،سرمایه گذاری غدیر و توسعه صنایع بهشهر به ترتیب 9، 8، 5 و 4 درصد از بهای تمام شده سرمایه گذاری های ونیکی را شامل می‌شوند. در جدول زیر بخشی از پرتفوی این شرکت به ترتیب ارزش بهای تمام شده قابل مشاهده است.

دسترسی به «تدان» برای تمام اعضای کانون نهادهای سرمایه‌گذاری

هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار طی مصوبه‌ای این امکان را برای تمامی سبدگردان‌ها، صندوق‌ها، شرکت‌های کارگزاری، هلدینگ‌ها، تامین سرمایه و پردازش اطلاعات مالی فراهم کرد تا در سامانه تدان پرسش‌های خود را در خصوص عرضه‌های اولیه، توقف و بازگشایی‌ نمادها و سایر موارد ثبت کنند. بدین ترتیب هم‌اکنون علاوه بر شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری تمام اعضای کانون نهادهای سرمایه‌گذاری به سامانه تدان دسترسی دارند.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از سنا؛ مدیر نظارت بر ناشران سازمان بورس و اوراق بهادار با اشاره به صورتجلسه ششصد و پنجاه و دومین جلسه هیات مدیره سازمان بورس اظهار کرد: تا پیش از این مصوبه، تنها شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری می‌توانستند وارد سامانه تدان شوند و از ناشران اوراق بهادار پرسش مطرح کنند.

محسن انصاری مهیاری ادامه داد: چه پیش از عرضه اولیه و چه هنگامی که نمادی با مثبت ۵۰ درصد یا منفی ۳۰ درصد مواجه می‌شد و چه اینکه نماد متوقف می‌شد، تنها شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری می‌توانستند از ناشران پرسش و پاسخ کنند و ناشران نیز پاسخ آنها را بدهند.

او تصریح کرد: اما پس از این مصوبه هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار، تمامی سبدگردان‌ها، صندوق‌ها، شرکت‌های کارگزاری، هلدینگ‌ها، تامین سرمایه و پردازش اطلاعات مالی همگی مجاز شدند در سامانه تدان پرسش‌های خود را ثبت کنند و به آنها افزون بر شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری دسترسی داده شده است.

مدیر نظارت بر ناشران سازمان بورس با بیان اینکه این اقدام توسط سازمان بورس و اوراق بهادار انجام شده است، گفت: از آنجا که تمامی شرکت‌های نام برده شده عضو کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران هستند، شرکت رایان بورس به نیابت از سازمان بورس موظف شد با اعلام به کانون نهادهای سرمایه‌گذاری این موضوع به تمامی اعضای آن، اطلاع‌رسانی شود.

او با بیان اینکه هدف از ایجاد این اقدام افزایش مشارکت حداکثری در پرسش و پاسخ از ناشران است، تاکید کرد: این پرسش‌ها می‌تواند دربرگیرنده موضوعاتی همچون طرح‌های توسعه شرکت، نرخ‌های فروش، میزان تولید، هزینه‌های جاری، افزایش سرمایه‌های مدنظر ناشران، دارایی‌های شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و موارد دیگر باشد.

انصاری با اشاره به اینکه در سامانه کدال، اطلاعات تخصصی از عملکرد ناشران و شرکت‌ها درج می‌شود، اذعان کرد: در پی انتشار اطلاعات و صورت‌های مالی شرکت‌ها در سامانه کدال، تحلیل‌گران حرفه‌ای اقدام به تحلیل این داده‌ها می‌کنند و در صورت ابهام، پرسش‌هایی از مدیران شرکت‌ها مطرح می‌شود. در سامانه تدان، فضایی امن ایجاد شده تا اطلاعات مطمئن، شفاف، دقیق و به دور از شایعه‌پراکنی توسط کارشناسان و متخصصان منتشر شود.

افزایش دسترسی در سامانه تدان در پی مصوبه هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار و زیرساخت‌های ایجاد شده، فضای مطمئنی را برای ارائه اطلاعات کجا به سرمایه گذاری و یا سرمایه گذاری تخصصی و تحلیل‌های معتبر و به دور از شایعه‌پراکنی برای سرمایه‌گذاران بازار سرمایه ایجاد کرده است.

هدف از تاسیس سامانه «تدان» یا «تحلیل داده‌های ناشران»، فراهم آوردن اطلاعات تخصصی و تحلیل‌های معتبر برای سرمایه‌گذارانی است که به طور مستقیم قصد فعالیت در بازار سرمایه را دارند.

از آنجا که ویژگی اصلی بازار سرمایه، شفافیت در این بازار است، بنابراین، شرکت‌های پذیرش شده در بازار سرمایه یا همان «ناشران» موظف هستند تا اطلاعات و اخبار مهمی که ممکن است بر ارزش سهام آنها تاثیرگذار باشد را در سامانه کدال افشا کنند.

اغلب سرمایه‌گذاران خرد، از دانش تخصصی برای تحلیل گزارش‌های کدال برخوردار نیستند و به پیرو آن نمی‌توانند از این اطلاعات برای کسب سود در بازار سرمایه بهره ببرند؛ بنابراین، «تدان» فضای مناسبی برای ارائه تحلیل‌های کارشناسانه و طرح پرسش‌ها و ابهامات از مدیران ناشران در راستای شفافیت بیشتر در بازار سرمایه را ایجاد کرده است.

اطلاعات منتشر شده در سامانه تدان شامل پرسش‌های مطرح شده توسط تحلیلگران، مشاوران و سهامداران شرکت‌ها و تحلیل گزارش‌های درج شده در کدال (پس از افشای اطلاعات در سامانه کدال، تحلیلگران و مشاوران نظرها و تحلیل‌های خود را در ارتباط با این گزارش‌ها در سامانه تدان قرار می‌دهند) است.