تاریخچه معاملات الگوریتمی

‏‏امروزه بازار بورس یکی از جذاب ترین بازار ها برای کسب درآمد و سرمایه گذاری است بورس سنج با استفاده از الگوریتم های پیشرفته به شما کمک میکنه تحلیل درستی از نماد های مختلف داشته باشید و با دیگران به گفتگو بپردازید همچنین دیدبان که شما ایجاد میکنید به صورت افلاین هستش و اطلاعات شما فقط بر روی گوشی شما ذخیره میشود و به هیچ عنوان اطلاعات مالی شما بر روی سرور قرار نمیگیرد

معاملات فرکانس بالا HFT چیست؟

معاملات فرکانس بالا (High-Frequency Trading (HFT))، نوعی تجارت خودکار با استفاده از الگوریتم‌هایی است که برای معاملات فوق سریع با ابزارهای موجود در بازار سهام استفاده می‌شود.

در معاملات فرکانس بالا (HFT)، الگوریتمی وجود دارد، شامل معامله با تعداد زیادی سفارش در کسری از ثانیه. در این روش، از داده‌های مالی و ابزارهای پیچیده تجارت الکترونیکی برای تجزیه‌وتحلیل بازارها و اجرای تعداد زیادی سفارش، در بازه‌های زمانی کوتاه استفاده می‌کند.

هدف معاملات فرکانس بالا چیست و چه تاثیراتی دارد؟

معامله‌گران، با سرعت بالایی وارد معاملات شده و خارج می‌شوند. هدف آن‌ها این است که هر بار مقدار کمی سود به دست آورند که با گذشت زمان، به مقدار قابل‌توجهی از سود برسند. به طور تاریخچه معاملات الگوریتمی معمول، الگوریتم‌هایی با سرعت اجرای سریع‌تر، نسبت به الگوریتم‌هایی که سرعت اجرای آن‌ها کندتر است، برتری دارند.

• معاملات فرکانس بالا، می‌تواند شرایط بازار را بهبود بخشد زیرا جریان مداوم نقدینگی را فراهم می‌کند. اصطلاح نقدینگی، یعنی توانایی فروش یا خرید دارایی بدون ایجاد تأثیرات عمده در قیمت بازار. همچنین به معنی سهولت تبدیل دارایی به ارز است.
• از طرف دیگر، این روش می‌تواند نوسانات بازارها را به میزان قابل‌توجهی افزایش دهد زیرا الگوریتم‌ها می‌توانند در چند ثانیه تصمیم بگیرند بدون هیچ‌گونه تعامل انسانی.
• معاملات فرکانس بالا، همچنین یک روش تجارت بحث‌برانگیز است زیرا نقدینگی موجود در آن می‌تواند بسیار سریع ظاهر شود، از تاریخچه معاملات الگوریتمی بین برود و باعث شود دیگر معامله گران نتوانند از آن استفاده کنند.
• تخمین زده می‌شود که الگوریتم‌های معاملات فرکانس بالا مسئول مقدار قابل‌توجهی از حجم معاملات در بازارهای جهانی باشند. به دلیل پیچیدگی این الگوریتم‌ها، معمولاً فقط موسسات مالی بزرگ به این روش تجارت دسترسی دارند.

ایده معاملات فرکانس بالا

ایده معاملات فرکانس بالا، در سال ۱۹۸۹ به‌عنوان روشی برای استفاده از رایانه‌های با کارایی بالا برای درآمدزایی در مبادلات مطرح شد. نویسنده این طرح «استیون سونسون» است. استیون سونسون، به همراه شرکای خود جیم هاوکس و دیوید ویتکامب، اولین شرکت تجارت خودکار یا میز تجارت خودکار را سازماندهی کردند. سرعت پردازش سفارش فقط یک ثانیه بود، اما سایر شرکت‌کنندگان در بازار مالی معمولاً از طریق تلفن کار می‌کردند.

در سال ۲۰۰۹، معاملات فرکانس بالا ۷۳٪ از کل معاملات سهام ایالات متحده را تشکیل می‌داد. پس از بحران، سهم بازار شرکت‌های High-Frequency Trading علی‌رغم اینکه تکنولوژی همچنان به پیشرفت خود ادامه می‌دهد، به طور مداوم کاهش یافت. هزینه تجهیزات رقابتی فقط سالانه افزایش می‌یابد و برای شرکت‌های کوچک مقرون‌به‌صرفه نیست.

در طول تاریخ بازار HFT، استراتژی‌های جدید، محاسبات فوق‌العاده و ایده‌های تجاری ظاهر شده است. آن‌ها در کسری از ثانیه عملیاتی را انجام می‌دهند که برای چشم انسان کاملاً غیرقابل‌دسترس است.

تاریخچه معاملات فرکانس بالا

طبق منابع رسمی، تاریخ به‌وجودآمدن معاملات فرکانس بالا سال ۱۹۹۸ است. پس از آن بود که اعضای کمیسیون اوراق بهادار ایالات متحده، اجازه استفاده از بسترهای الکترونیکی را دادند. در واقع، ایده الگوریتم‌های این معاملات، تقریباً ۱۰ سال زودتر ظاهر شد. بنیان‌گذار تاریخچه معاملات الگوریتمی آن شخصی به نام استیون سوانسون است. او یک برنامه‌نویس با استعداد و دارنده مدرک علمی ریاضی است که ایده استفاده از رایانه‌های سازنده را در معاملات سهام پیاده‌سازی کرد.

گسترش معاملات فرکانس بالا

ربات‌ها، برای معاملات فرکانس بالا سودهای کلانی به همراه داشتند. تا سال ۲۰۱۰، حجم معاملات ۶/۲ برابر شده و سرعت به ده‌ها میکروثانیه افزایش‌یافته است. تعداد عملیات در معاملات با فرکانس بالا به چند هزار مورد در روز می‌رسد.

معاملات فرکانس بالا، روزانه است. به این معنی که معامله‌گران در پایان جلسه تمام موقعیت‌های خود را می‌بندند. یکی دیگر از ویژگی آن حساسیت ربات‌ها به میزان انتقال داده است، اغلب آن‌ها مستقیماً با مبادله کار می‌کنند و سرورهای معامله در کنار دروازه‌های سیستم‌عامل معاملات نصب می‌شوند. معاملات با فرکانس بالا در میان سرمایه‌گذاران نهادی که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری کار می‌کنند و مقادیر زیادی سرمایه را تحویل می‌دهند تا مقدار سود بالایی کسب کنند، بسیار محبوب است.

معاملات فرکانس بالا، از چندین استراتژی برای کسب درآمد در مبادلات استفاده می‌کند: استراتژی نقدینگی، استراتژی آربیتراژ آماری و استراتژی جستجوی نقدینگی.

چه کسانی از معاملات فرکانس بالا استفاده می‌کند؟

فقط ساختارها و صندوق‌های سرمایه‌گذاری توسعه‌یافته، قادر به تهیه محتوای برنامه‌های معاملات فرکانس بالا هستند. سرمایه‌گذاران و بازرگانان خصوصی از چنین روشی دور هستند، چراکه برای آن‌ها مقرون‌به‌صرفه نیست. به‌استثنای موارد نادر، شرکت‌های بازرگانی سازنده‌ای وجود دارند که با استفاده از سرمایه شخصی خود با معاملات فرکانس بالا کار می‌کنند.

به‌طورکلی، تمام کاربران تجاری با فرکانس بالا را می‌توان به چهار دسته تقسیم کرد:

• شرکت‌های بازرگانی مستقل
• شرکت‌های تابع کارگزاران
• صندوق‌های تأمینی
• بانک‌های بزرگ، ساختارهای سرمایه‌گذاری

معاملات فرکانس بالا، به بخشی جدایی‌ناپذیر در بازار تاریخچه معاملات الگوریتمی سهام مدرن تبدیل شده است. کاربران این سیستم‌، صندوق‌ها، بانک‌ها و ساختارهای سرمایه‌گذاری هستند. البته برای شرکت‌های کوچک‌تر با سرمایه‌گذاری شخصی، استفاده از این سیستم‌ غیر ممکن نیست.

در معاملات الگوریتمی، نرم‌افزارها برای ثبت و اجرای سفارش‌ها مجموعه‌ای از دستورالعمل‌ها را اجرا می‌کنند. الگوریتم‌ها بر اساس قیمت، زمان و حجم معاملات را سیستماتیک کرده و در دنیای ارزهای دیجیتال بسیار پرطرفدار هستند.

در این مطلب نگاهی به مفهوم معاملات الگوریتمی خواهیم داشت.

مرور کلی معاملات الگوریتمی

در دنیای معاملات سنتی، صندوق‌های بازنشستگی، صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک، شرکت‌های بیمه و سایر موسسات بزرگ در حال نبردی بی پایان با زمان، سرعت، حجم و قیمت هستند. میدان نبرد این موسسات NYSET، نزدک و سایر بازارهای بزرگ است و سربازهای آنها جعبه‌های سیاهی هستند که معاملات فرکانس بالا (HFT) را اجرا می‌کنند که یک نسخه پیشرفته تر از معاملات الگوریتمی محسوب می‌شود.

اما چرا بازارهای سنتی به جای معاملات الگوریتمی از HFT استفاده می‌کنند؟

ارزش بازار 44 تریلیون دلاری بازارهای سنتی نسبت به ارزش بازار 300 میلیارد دلاری بازار ارزهای دیجیتال بسیار بیشتر است. در طی ساعات معاملاتی هزاران تراکنش کوچک در بورس‌های بزرگ اجرا می‌شود.

جای تعجب نیست که در چنین دنیای پررقابتی موسسات بزرگ که میلیون‌ها دلار در بازار بورس سرمایه گذاری می‌کنند به دنبال ابزارهای قدرتمندی باشند که باعث پیشی گرفتن آنها در بازار شود.

در بازار بورس سنتی هر یک میکروثانیه اهمیت زیادی دارد چون این بازارها چندان پرنوسان نیستند و فقط می‌توانید در بازه‌های زمانی کوتاه و با چند معامله کوچک کسب درآمد کنید.

ماشین‌های قدرتمند معاملاتی با حداقل تاخیر دیتا (بدون تاخیر زمانی) را اجرا می‌کنند و تعداد زیادی سفارش را با سرعت بالا در بازارهای مختلف ثبت می‌کنند.

اما در بازار تازه کار ارزهای دیجیتال حجم معاملات بسیار کمتر از بازار سنتی است در نتیجه نیاز چندانی به معاملات فرکانس بالا حس نمی شود.

اما چطور می‌توانیم از سایر فعالان بازار ارزهای دیجیتال پیشی بگیریم؟ برای پاسخ دادن به این سوال می‌توان از مفهوم معاملات الگوریتمی استفاده کرد که مفهومی نسبتاً عظیم‌تر و قدیمی تر از HFT است.

هنگام استفاده از یک نرم‌افزار خاص که به آن ربات algo trading (یا معامله الگوریتمی) هم گفته می‌شود، معامله گران می‌توانند از متغیرهای زمان، قیمت و حجم برای پردازش داده و پیشی گرفتن از سایر معامله گران استفاده کنند.تاریخچه معاملات الگوریتمی

این رویکرد در تقابل با بازارهای سنتی است که در آن جعبه‌های سیاه با هم مقابله می‌کنند و انسان‌ها در این مقابله نقشی ندارند.

استراتژی‌های معاملات الگوریتمی

استراتژی‌های معاملات الگوریتمی ارزهای دیجیتال عموماً ریشه در بازارهای سنتی دارند.

برای هر کدام از استراتژی‌هایی که در ادامه ذکر می‌شوند، می‌توانید از یک نرم‌افزار معاملات الگوریتمی مجزا استفاده کنید.

در حوزه ارزهای دیجیتال این نرم‌افزارها معمولاً ربات‌هایی هستند که سریع تر از انسان‌ها عمل می‌کنند.

در بازارهای سنتی، شرکت‌های معاملاتی بزرگ مثل صندوق‌های پوششی و بانک‌های سرمایه گذاری اغلب نرم‌افزار خودشان را طراحی کرده و مراکز معاملاتی با دیتای ویژه و یک میز پشتیبانی دارند.

در ادامه طرز کار این الگوریتم‌ها در حوزه سنتی و همچنین ارزهای دیجیتال را بررسی می‌کنیم.

استراتژی‌های دنبال کردن روند

این روش هم برای بازار سنتی و هم حوزه ارزهای دیجیتال آسان ترین روش است چون شامل هیچ گونه پیش بینی بازاری نیست.

معاملات معمولاً بر اساس اندیکاتورهای تکنیکالی اجرا می‌شوند که می‌توانند پس از رسیدن به سطوحی خاص منجر به فعال شدن سفارش‌ها شوند.

مثلاً این ربات‌ها می‌توانند از میانگین متحرک 50 و 200 روزه، خط روند، الگوهای نمودار یا اندیکاتورهای مومنتوم استفاده کنند.

نکته‌ای که باید حین استفاده از این استراتژی تاریخچه معاملات الگوریتمی در نظر داشته باشید این است که این استراتژی مبتنی بر تحلیل تکنیکال است و بهتر است برای استفاده از یک ربات کریپتو رباتی را انتخاب کنید که دارای اندیکاتورهای مطلوب باشد.

استراتژی آربیتراژ

استراتژی‌های آربیتراژ انواع مختلفی دارند از جمله آربیتراژ آماری، مثلثی، بین بازاری و بین دارایی‌ها.

همه این استراتژی‌ها در هر دو بازار مورد نظر ما قابل استفاده هستند اما با بازار بورس و آتی بهتر کار می‌کنند چون معمولاً تفاوت قیمت در چنین دارایی‌هایی بیشتر مشاهده می‌شود.

ربات‌های آربیتراژ امروزی نسبت به دوره قبل از سال 2017 کمتر موفق هستند چون در حال حاضر تفاوت قیمت در اکسچنج‌ها به اندازه قبل نیست و می‌توان توسط الگوریتم‌ها از تفاوت قیمت موجود در بازارهای ناکارآمد ارزهای دیجیتال استفاده کرد تا یک کوین با قیمت کمتر خریداری شده و همزمان با قیمت بالاتر فروخته شود.

برای دستیابی به سودهای چند برابری لازم است معاملات با سرعت بالایی اجرا شوند چون ممکن است تفاوت قیمت‌ها بیشتر از چند ثانیه دوام نداشته باشند و اینجاست که ربات آربیتراتژ کریپتو وارد عمل می‌شود.

بازارسازی یا بازار گردانی

اگر با مفهوم اسپرید آشنایی داشته باشید اطلاع دارید که این مفهوم متشکل از قیمت‌های درخواستی و پیشنهادی است.

معامله کردن بر اساس این استراتژی به شما کمک می‌کند تا از تفاوت بین قیمت‌های درخواستی و پیشنهادی به نفع خودتان استفاده کنید.

در بازارهای سنتی معمولاً این استراتژی توسط موسسات بزرگ پیاده سازی می‌شود در نتیجه اتوماسیون این استراتژی توسط کاربران معمولی تقریباً غیرممکن است.

اما در بازار کریپتو اجرای این استراتژی ممکن است. هدف این ربات‌ها فروش با بالاترین قیمت و در حداکثر تعداد دفعات ممکن است.

ربات بازار گردان هر روز اسپرید بازارها را بررسی می‌کند و سفارشاتی با قیمتی متفاوت با آنچه وجود دارد تاریخچه معاملات الگوریتمی تاریخچه معاملات الگوریتمی ثبت می‌کند – در نتیجه با این اقدام بازارسازی انجام می‌دهد.

جمع بندی

معاملات الگوریتمی یا algo trading معمولاً توسط معامله گران ارزهای دیجیتال برای دستیابی به برتری رقابتی نسبت به دیگران از نظر زمان، قیمت و حجم مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در بازارهای سنتی معاملات الگوریتمی بیشتر تبدیل به معاملات فرکانس بالا شده‌اند که سرعت گراتر هستند.

استراتژی‌های معاملات الگوریتمی مهم در بازار ارزهای دیجیتال شامل دنبال کردن روند بازار، آربیتراژ و بازار سازی هستند البته مدل‌های مختلف دیگری هم وجود دارند.

هنگام انتخاب یک ربات ارز دیجیتال برای خودتان باید به سطح تجربه خودتان از کار با اکسچنج‌های مختلف، تحلیل تکنیکال و معاملات توجه داشته باشید.