وب سایت گزینه های باینری

مفهوم خرید پله ای سهام در بورس

خرید پله ای یا چند مرحله ای چیست؟

در اینجا به بررسی چند خرید پله ای با درصد های مختلف بررسی شده تا به نتیجه کلی برسیم.

فرض میکنیم قیمت سهمی 1000 ريال میباشد و این سهم هر روز منفی 4 می خورد.

1000. (-4%). 960. (-4%). 921. (-4%). 884

مسلما اگر شما در روز اول این سهم رو خرید کرده باشید و سهم در روز چهارم در روند صعودی قرار بگیرد شما باید 14 درصد سود کنید که ضرر های شما جبران بشه . و در اینجا شما 12 درصد از بازار جا مانده اید!! ( صرف نظر از هزینه کارگزاری)

⚠️و اینکه آیا سهم کشش بیشتر از 12 درصد را دارد؟؟

⚠️اصلا چه کسی حد ضرر 12درصد را برای خود قرار می دهد.

و خیلی اگر آیا های دیگر که چشم پوشی میکنم.

. خب نکته اصلی اینجا. .

اگر کسی در این 12 درصد افت و نزول سهم خرید های متوالی یا پی در پی داشته باشد موفق است.

شاید در ذهن خواننده این سوال پیش بیاید که چرا ما سهم رو در قیمت 1000 خریدیم؟

یک دفعه می گذاشتیم در همون قیمت 884 خرید می کردیم. در اینجا باید بگویم که بورس غیر قابل پیش بینیست. مثلا فرض رو بر این بگذاریم که این سهم حمایت خود را از دست داده و به یک حمایت خیلی محکم رسیده.

و ما نمی خواهیم با ضرر از سهم خارج شویم ! (و در اون نقطه خرید مجدد کنیم چون هر لحظه ممکنه سهم برگردد)

از بحث اصلی دور نشویم . حالا در اینجا با خرید پله ای شروع میکنیم.

حالا در اینجا خرید پله ای با درصد های متفاوت را به شما نشان میدهیم.

در اینجا شما صد هزار تومان پله اول را خرید میکنید.

و در روز های آتی هم صد هزار تومان.

که در نهایت 400 هزار تومان در چهار روز خرید کرده اید .

میانگین خرید: 939.6

قیمت سر به سر: 953.6

884. (+4). 919. (+4). 956. (+4). 994. (+4). 1033

. مشاهده میکنید که 8% افزایش میتوانید سود کنید.(در اصل بالاتر از 953.6 وارد سود می شوید)

در این قسمت از روش دیگری استفاده می کنیم. میخواهیم پله ها را دو برابر بزنیم تا ببینیم چه تاثیری بر میانگین قیمت دارد.

میانگین خرید: 910.4

قیمت سر به سر: 924

884. (+4). 919. (+4). 956. (+4). 994. (+4). 1033

. در این روش که پله ها دو برابر زده شد نسبت به پله های یکسان خیلی بهتر بود. میانگین قیمت خرید پایین تر آمد و در صورت برگشت سهم هم خیلی زودتر به سود می رسیم. در واقع شما اینجا بالای 924 به سود خواهید رسید.

✌️یادتان باشد اگر همیشه نقد باشید و بخواهید با یک سهم بمانید و شما بتوانید در بهترین محدوده ها #خرید_پله _ای انجام دهید در بازار صعودی به ضرر نخواهید رسید.

. در روش بعدی این بار سه برابر مرحله قبل خرید میکنیم.

میانگین خرید : 900

قیمت سر به سر: 913.6

. لازم به ذکر است این روش همیشه جوابگو نیست و در بازار ریزشی و یا اصلاحی به ضررهای سنگین مفهوم خرید پله ای سهام در بورس منتج میشود .

توجه : این مطلب فقط جنبه آموزشی دارد و مسئولیت هرگونه خرید و فروش با معامله گر میباشد.

مفهوم خرید پله ای سهام در بورس

خرید پله ای

خرید پله ای چیست؟

شاید قبلاً اصطلاح خرید پله ای را در میان معامله گران بورس شنیده‌ باشید. در این مقاله می خواهیم به توضیح این مفهوم مفهوم خرید پله ای سهام در بورس مفهوم خرید پله ای سهام در بورس پرداخته و از زوایای مختلف به بررسی آن می پردازیم.

خرید پله‌ای به معنی خرید سهام در چند مرحله و با فواصل زمانی مشخص یا در قیمت‌های متفاوت با توجه به شرایط بازار می باشد.برخی معامله گران زمانی که دیدگاه صعودی نسبت به آینده یک سهم داشته باشند، اما وضعیت فعلی بازار روند مشخصی نداشته باشد، در این وضعیت طبق یک استراتژی مشخص، بودجه خود را برای انجام این معامله به چند بخش تقسیم کرده و در مقاطع گوناگون خرید می کنند تا از این راه بتوانند ریسک کمتری تقبل کنند.

با این روش چون تمام سرمایه درگیر معامله نشده است، در هر مفهوم خرید پله ای سهام در بورس جای کار که فرد احساس خطر کند می تواند با پذیرش زیان روی بخشی از سرمایه، از بازار خارج شود.بنابراین خرید پله ای را می توان یک روش معاملاتی محافظه کارانه برای افراد ریسک گریز دانست.خرید پله ای هم مانند سایر استراتژی ها نیازمند انجام صحیح و داشتن رویکرد منطقی است، زیرا در غیر این صورت می تواند منجر به افزایش ضرر و زیان شود.

بیشتر بخوانید : تحلیل تکنیکال

میانگین کم کردن به چه معنی است؟

میانگین کم کردن عموماً در شرایطی است که پس از خرید یک سهم، قیمت آن افت کرده و طبعاً معامله گر تمایل دارد با خرید در قیمت پایین‌تر، ضمن سهام داری میانگین نقطه ورود خود را کاهش داده و از این طریق علاوه بر کاهش ریسک، برای خروج از سهم نیز مشکلات کمتری در پیش داشته باشد.نکته قابل تامل این است که برای استفاده از روش خرید پله ای باید از قبل سهم به یکی از روش های مرسوم تحلیلی بررسی شده باشد،

در واقع خرید پله ای ضامن سودآوری قطعی نیست و فقط یک روش ورود به موقعیت معاملاتی محسوب می شود.در مورد این روش مخالفان و موافقان زیادی وجود دارند.موافقان معتقدند با خرید پله ای بخاطر کاهش میانگین ورود، ریسک کاهش یافته و به مفهوم خرید پله ای سهام در بورس راحتی می توان در نوسانات قیمت از سهم زیانده خارج شد.از نظر مخالفان، این روش باعث نابودی سرمایه معامله گران خواهد شد.

زیرا در مقاطع مختلف با کاهش قیمت سهم معامله گر ضرر را نپذیرفته و از معامله خارج نمی شود.بر اساس واقعیات موجود این روش برای سرمایه گذاران بلند مدتی یا کسانی نسبت یه ارزش ذاتی سهم کاملا اشراف دارند، مناسب تر است. در واقع طرفداران این روش هنگامی که وارد یک موقعیت معاملاتی می شوند، کاهش قیمت ها را به عنوان فرصتی مغتنم برای ورود به معامله ای می دانند که دراز مدت و چه بسا در میان مدت هم سودآور است.

استفاده از روش خرید پله ای توسط معامله گران کوتاه مدتی، به ندرت مشاهده می شود. زیرا هر پله سقوط در یک سهم ممکن است موجب فعال شدن حد زیان اینگونه سرمایه گذاران شود و در نتیجه فرصت و تمایلی برای خرید مجدد ندارند زیرا سرمایه خود را در معرض خطر می بینند.سرمایه گذاران کوتاه مدتی عموما از ابزارهای نموداری و تکنیکالی چون اندیکاتور ها، اسیلاتورها و… استفاده می نمایند.

مزایای اصلی خرید پله ای:

اصلی‌ترین مزیت خرید پله‌ای این است که سرمایه‌گذار می‌تواند با کاهش میانگین خرید در صورتی که به هر دلیلی تغییری در دیدگاهش نسبت به سهم به وجود بیاید،در نوسانات مثبت قیمت می تواند در نقطه سر به سر یا نهایتا با زیان کمتر نسبت به کل سرمایه، از معامله خارج شود.این در حالی است که اگر موجودی اولیه را در همان پله اول هزینه میکرد، روال خروج اینگونه به نظر می رسید.

معایب خرید پله ای:

کم کردن میانگین خرید با خرید دوبرابر همان سهم در زمانی که قیمت سهم در نهایت رشد می‌کند استراتژی خوبی است اما مشکل اینجاست که نمی‌توان بازار را به راحتی پیش‌بینی کرد و اگر قیمت سهم کاهش یابد، زیانی که سرمایه‌گذار متحمل شده بیشتر خواهد شد.

بنابراین سرمایه‌گذاران باید بسیار مراقب باشند و ریسک کاهش میانگین قیمت خرید را در نظر بگیرند.البته اینکار در اغلب مواقع ساده نیست و موضوع زمانی حادتر می‌شود که بازار با یک روند نزولی هیجانی روبرو شود.از طرف دیگر کم کردن میانگین خرید باعث برهم خوردن تعادل پرتفو سرمایه گذاران می شود.

سهم بانک صادرات را با شرایط فرضی زیر در نظر بگیرید.

حالت اول: شخص «الف» با 10 میلیون تومان از سرمایه اش می خواهد، سهام بانک صادرات را خریداری نمایید.این شخص در قیمت 100 تومان وارد معامله می شود و مالک 100.000 سهم از این نماد بورسی می شود.سهم افت کرده و تا قیمت 80 تومان می رسد.بازار پس از مدتی رشد کرده و با رسیدن به 90 تومان شخص از معامله خارج می شود.با انجام محاسباتی ساده متوجه می شویم که این شخص از این معامله 10 % زیان متحمل شده است.شخص در این معامله از روش معمول خرید سهام در بازار استفاده نموده است.

حالت دوم: شخص «ب» با همین مقدار سرمایه به عنوان پله اول و در قیمت 100 تومان با 5 میلیون تومان از سرمایه اش وارد بازار شده و مالک 50.000 سهم می شود و پس از افت قیمت نیز با توجه به تحلیل های انجام شده در راستای ارزندگی سهم دوباره با سرمایه باقی مانده در قیمت 80 تومان به عنوان پله دوم مالکیت 62.500 سهم دیگر را نیز مفهوم خرید پله ای سهام در بورس بدست می آورد.در مجموع با توجه به معاملات انجام شده میانگین خرید این شخص بر اساس قیمت، 90 تومان می باشد.حال اگر شخص دوم نیز در قیمت 90 تومان، مشابه فرد اول از معامله خارج شود.علیرغم اینکه میانگین قیمتی با نقطه خروج برابر است، اما بدلیل خرید حجم بالاتر در قیمت های پایین تر، علاوه بر جبران ضرر ناشی از افت قیمت ها مقداری سود نیز کسب نموده است و در مجموع اصل سرمایه به 10.125.000 تومان می رسد.با توجه به توضیحات ذکر شده، ورود به این معامله با استفاده از روش خرید پله ای بوده است.

بیشتر بخوانید : استراتژی معاملاتی

در انتهای مطالب برخی نکات را به منظور افزایش بازدهی این استراتژی بیان کرده ایم:

1) اگر در پرتفوی سرمایه گذاری خود چندین سهام دارید، از خرید پله ای فقط و فقط برای سهام بنیادی قوی استفاده نمایید زیرا هر سهمی قابلیت سرمایه گذاری بلند مدت و چند مرحله ای را ندارد.

2) به منظور ورود به یک سهم در چندین سطح قیمتی باید از قبل سهم را بصورت دقیق از لحاظ تکنیکالی تحلیل نموده باشید، زیرا اولا باید دلایل کاهش قیمت احتمالی را بدانید و اینکه باید برای ورود در بهترین و کم ریسک ترین نقطه ممکن اقدام نمایید.

3) به عنوان نکته نهایی، استراتژی خرید پله ای برای خرید سهام ارزشمند بازار در زمانی است که ترس و وحشت بر بازار حاکم شده و می دانیم در حال خرید یک سهم ارزشمند با بهترین قیمت ممکن هستیم.

توصیه کارشناسان بورس برای خرید پله‌ای و نگهداری سهام

توصیه کارشناسان بورس برای خرید پله‌ای و نگهداری سهام

تهران- ایرنا- یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به عوامل افت شاخص در روزهای اخیر، گفت: به سهامداران توصیه می‌شود که علاوه بر خرید پله‌ای، اقدام به نگهداری سهام در قیمت‌های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم‌های بنیادی، اشتباه خواهد بود.

"هومن عمیدی" امروز (شنبه) در گفت و گو با خبرنگار اقتصادی ایرنا به افت دسته جمعی نمادهای بورس در نخستین هفته اسفند ماه اشاره کرد و افزود: دلایل متفاوتی باعث ایجاد روند نزولی شاخص بورس در چند روز اخیر شد، با توجه به اخبار خوبی که از توافق ضمنی دولت و آژانس بین المللی انرژی هسته ای درباره یک برنامه سه ماهه هماهنگ شده اتخاذ شده بود پیش بینی می شد که بازار سرمایه واکنش مثبتی را نسبت به این موضوع نشان دهد اما در روز بعد از این تصمیم و در لحظات ابتدایی معاملات بورس، شاهد واکنش مجلس نسبت به این ماجرا بودیم که حتی بررسی ردیف بودجه هم از دستور کار دولت مجلس خارج شد، این تقابل بین مجلس با دولت باعث افت دسته جمعی نمادها و ایجاد فضای ترس در بازار شد.

وی اظهار داشت: در کنار این موضوع، برخی از شائبه ها مبنی بر اینکه سازمان بورس قصد ادامه دادن تغییر دامنه نوسان برای مدت طولانی را ندارد بر روند بازار تاثیرگذار بود و زمینه ایجاد صف های فروش در اکثر نمادهایی که صف فروش آنها جمع آوری شده بود را فراهم کرد.

عمیدی با بیان اینکه این موضوع باید مدنظر قرار گرفته شود که با توجه به کاهش دامنه نوسان در سمت منفی، افت بازار بورس نمی تواند برای مدتی طولانی منفی باشد، افزود: سطح فعلی نمادها به قدری با جذابیت همراه هستند که هر لحظه ممکن است بازار به سمت روند مثبت بازگردد و فضای بازار وارد مدار صعودی شود.

این کارشناس بازار سرمایه دیگر عامل تاثیرگذار در روند منفی شاخص بورس را فروش سنگین اوراق دانست و گفت: عده ای بر این باور بودند در فضایی که بازار منفی است بهتر می توان این اوراق را به فروش رساند، به همین دلیل فضای بازار سرمایه توسط برخی حقوقی ها در حال کنترل است تا بازار منفی بماند و این اوراق ها بتوانند به خوبی فروش بروند.

وی اظهار داشت: معاملات اوراق دولتی در طول هفته گذشته و حجم بالایی که معامله شده است تا حد زیادی موید این نکته است که این تصور می تواند درست باشد و منفی ماندن بازار نمی تواند دربرگیرنده این موضوع نباشد.

عمیدی اظهار داشت: اکنون شرایط بازار سرمایه به سمتی پیش رفته است که دیگر تحلیل بنیادی و گزارش خوب شرکت ها بر روی کدال نیز نتوانسته برای سهامداران اطمینان ایجاد کند و سرمایه گذاران را تشویق به خرید کند.

این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: با توجه به رشد قیمت های جهانی به دلیل سال نو چینی ها و تقاضای مثبت کامودیتی ها به موقعیت های مناسب، به نظر می رسد که بی توجهی سرمایه گذاران و سهامداران به قیمت های جهانی، جاماندگی از بازار سرمایه را برای آنها در نمادهای متاثر از این قیمت های جهانی به دنبال داشته باشد.

وی خاطرنشان کرد: توجه به این نکته می تواند مهم باشد که محرک های سازمان بورس برای بازگشت بازار سرمایه کامل نبوده و تغییر دامنه نوسان به تنهایی نتوانست زمینه کاهش فشار فروش را فراهم کند.

عمیدی ادامه داد: به طور قطع قوانین مهمی مثل بازارگردانی و دیگر قوانین مانند قوانین صندوق ها، سبدها و قوانین عرضه آنها در این مسئله بسیار تاثیرگذار است و سازمان بورس باید به طور حتم در این مسئله تصمیم سریعی را اتخاذ کند.

این کارشناس بازار سرمایه به سهامداران توصیه کرد و افزود: در شرایط فعلیف توصیه ما به سرمایه گذاران. خرید پله ای سهام (خرید چندمرحله ای) است و به نظر می رسد که خرید پله ای در این قیمت ها با جذابیت همراه باشد.

وی خاطرنشان کرد: با توجه به تثبیت قیمت ها در بازارهای موازی و افت قابل توجه شاخص کل می تواند چنین امیدواری را به بازار القا کند که روند نزولی بازار به انتهای خود رسیده است و خریدهای پله ای سهام در بازار می تواند به عنوان تصمیم درستی برای سرمایه‌گذاران تلقی شود.

توصیه به سهامداران در وضعیت فعلی بازار سرمایه

عمیدی اظهار داشت: به سهامداران توصیه می شود که اقدام به نگهداری سهام در قیمت های فعلی کنند و فروش سهام در وضعیت کنونی بازار به خصوص در سهم های بنیادی بی معنی خواهد بود.

به گفته این کارشناس بازار سرمایه، همچنین توصیه می شود تا سهامداران با توجه به رشد قیمت جهانی نفت و فلزات، به طور حتم در پرتفوی سهام خود از سهام شرکت های دلاری برخوردار باشند.

وی روند معاملات بورس در هفته جاری را مورد پیش بینی قرار داد و تاکید کرد: با توجه به شرایط موجود در کشور و تحلیل وضعیت بنیادی شرکت ها، پیش بینی می شود که در هفته پیش رو روند بازار سرمایه روند بازگشتی و صعودی را در پیش گیرد اما لازمه دست یابی به روند صعودی بازار، قرار گرفتن میزان نقدینگی لازم در اختیار حقوقی ها و جمع آوری سهام توسط بازارگردان ها بدون توجه به محدودیت ها است.

به گزارش ایرنا، شاخص بورس در معاملات هفته‌ای که گذشت ۳۳ هزار واحد کاهش داشت؛ شاخص کل در پایان روز چهارشنبه (‌۲۹ بهمن ماه) در حالی با رقم یک میلیون و ۲۳۸ هزار واحد به معاملات پایان داد که این رقم در روز چهارشنبه (‌۶ اسفند) به یک میلیون و ۲۰۵ هزار واحد رسید.

همچنین شاخص کل (هم‌وزن) در پایان هفته پایانی بهمن ماه ۴۳۸ هزار و ۹۶۶ واحد بود که در هفته گذشته این عدد به ۴۳۴ هزار و ۳۸۹ واحد و شاخص قیمت (هم‌وزن) از ۲۸۶ هزار و ۹۵۷ واحد به عدد ۲۸۳ هزار و ۸۳۸ واحد رسید.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا