مدیریت ریسک و Drawdown

هدف: این تحقیق باهدف طراحی یک سیستم خبره فازی نوین برای مدیریت ریسک سبد پروژه در پروژه‌های در دست اجرای یک هلدینگ همراه اول انجام‌شده است.
روش‌شناسی پژوهش: برای این کار؛ برای شناسایی ریسک‌ها از روش دیمیتل توسعه داده‌شده در اکسل، برای ارزیابی و تعیین مهم‌ترین ریسک‌ها از روش‌های FMEA فازی در اکسل و روش AHP در نرم‌افزار اکسپرت چوییس؛ و برای انتخاب پاسخ ریسک بهینه از یک مدل ریاضی پیشنهادی و حل آن در نرم‌افزار گمز استفاده‌شده است.
یافته‌ها: یافته‌های تحقیق نشان داد 23 ریسک در پروژه‌های موردمطالعه وجود دارد که 8 تای آن‌ها از اهمیت و تأثیرگذاری بالا برخوردار بوده‌اند. همچنین اولویت‌بندی ریسک‌ها و تعیین سطح تأثیرگذاری آن‌ها با استفاده از روش تلفیقی AHP-FMEA انجام شد. مدل ریاضی پیشنهادی پس از کدنویسی و اجرا در نرم افزار گمز نیز توانست استراتژی‌های بهینه پاسخ به ریسک‌های مهم را انتخاب نماید.
اصالت/ارزش‌افزوده علمی: سیستم خبره فازی نوین پیشنهادی نیز از قابلیت و کارایی لازم برای مدیریت ریسک سبد پروژه و انتخاب استراتژی‌های بهینه پاسخ به ریسک در هلدینگ موردمطالعه، برخوردار است.

بررسی استراتژی تخصیص سهام بر اساس رویکرد ریسک برابر

تخصیص بهینه دارایی بر عملکرد پرتفوی سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک سرمایه‌گذار تأثیرگذار است . پرکاربردترین مدل­های تخصیص دارایی عبارت‌اند از تخصیص دارایی با وزن­ برابر [1] و مینیمم واریانس [2] . این مدل­ها از ابتدا با انتقادات فراوانی روبه­رو بود. پس از بحران مالی آمریکا در سال 2008 مدل تخصیص دارایی با سهم ریسک برابر [3] ارائه مدیریت ریسک و Drawdown شد که در آن به عامل ریسک توجه ویژه­ای شده بود. در تخصیص دارایی با سهم ریسک برابر ( ERC )، سهم ریسک هر دارایی در پرتفوی با یکدیگر برابر است. در این پژوهش عملکرد سه استراتژی فوق­ به لحاظ ریسک، بازده، معیار شارپ، تنوع­پذیری از منظر وزن و ریسک، حداکثر افت سرمایه [4] ، گردش معاملات، هزینه معاملات، بازده در شوک­های بازار و بازده تجمعی با یکدیگر مقایسه می­شود. نمونه موردبررسی شامل داده­های هفتگی 25 شاخص اصلی بورس اوراق بهادار تهران از سال 1385 تا ابتدای سال 1395 می­باشد. نتایج این پژوهش نشان می‌دهد استراتژی تخصیص دارایی مبتنی بر سهم ریسک برابر در اغلب موارد عملکرد میانه و در پاره­ای از مواقع هم بهترین عملکرد را در مقایسه با دو استراتژی دیگر داشته است و سرمایه‌گذاران و مدیران پرتفوی با به‌کارگیری آن از عملکرد قابل ‌اتکاتری برخوردار خواهند بود.مدیریت ریسک و Drawdown

[1] . Equal Weighted Portfolio

[2] . Minimum Variance

[3] . Equal Risk Contribution (ERC)

تخصیص بهینه دارایی بر عملکرد پرتفوی سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک سرمایه‌گذار تأثیرگذار است . پرکاربردترین مدل­های تخصیص دارایی عبارت‌اند از تخصیص دارایی با وزن­ برابر [1] و مینیمم واریانس [2] . این مدل­ها از ابتدا با انتقادات فراوانی روبه­رو بود. پس از بحران مالی آمریکا در سال 2008 مدل تخصیص دارایی با سهم ریسک برابر [3] ارائه شد که در آن به عامل ریسک توجه ویژه­ای شده بود. در تخصیص دارایی با سهم ریسک برابر ( ERC )، سهم ریسک هر دارایی در پرتفوی با یکدیگر برابر است. در این پژوهش عملکرد سه استراتژی فوق­ به لحاظ ریسک، بازده، معیار شارپ، تنوع­پذیری از منظر وزن و ریسک، حداکثر افت سرمایه [4] ، گردش معاملات، هزینه معاملات، بازده در شوک­های بازار و بازده تجمعی با یکدیگر مقایسه می­شود. نمونه موردبررسی شامل داده­های هفتگی 25 شاخص اصلی بورس اوراق بهادار تهران از سال 1385 تا ابتدای سال 1395 می­باشد. نتایج این پژوهش نشان می‌دهد استراتژی تخصیص دارایی مبتنی بر سهم ریسک برابر در اغلب موارد عملکرد میانه و در پاره­ای از مواقع هم بهترین عملکرد را در مقایسه با دو استراتژی دیگر داشته است و سرمایه‌گذاران و مدیران پرتفوی با به‌کارگیری آن از عملکرد قابل مدیریت ریسک و Drawdown ‌اتکاتری برخوردار خواهند بود.

مدیریت سرمایه بورس چیست و چه کاربردی دارد ؟

امروز در این مقاله از پارسیان بورس قصد داریم بررسی کنیم که مدیریت سرمایه بورس چیست و چه کاربردی دارد ؟ مدیریت سرمایه، علمی است که نه تنها به بقای سرمایه شما کمک خواهد کرد. بلکه اگر به نحو درست مدیریت شود قطعا باعث افزایش سرمایه شما خواهد شد. پس هر شخصی بایستی سرمایه خود را در جهت درست مدیریت نماید که با توجه به مدل‌های سرمایه گذاری شخص، بازدهی سرمایه او می‌تواند متفاوت باشد.

یکی از انگیزه های افراد برای سرمایه گذاری در بازار بورس و یا هر بازار مالی دیگری کسب سود می باشد و این هدف موجب شده که بسیاری از سرمایه گذاران وارد این مدیریت ریسک و Drawdown بازار شوند. اما هر سرمایه گذاری در بدو ورود به بازار بورس باید ریسک های این بازار را بپذیرد تا بتواند با آرامش در بازار معامله کند.

مدیریت مدیریت ریسک و Drawdown سرمایه یکی از مهمترین و تخصصی ترین مباحث در حوزه معاملات تجاری که مرز بین موفقیت و شکست سرمایه گذاران و معامله گران دنیای تجارت است.

مدیریت سرمایه بورس چیست و چه کاربردی دارد ؟ مدیریت سرمایه در اصل همان دانش کسب کردن حداکثر سود با کمترین میزان ضرر و حداقل ریسک در سرمایه‌گذاری‌ها تلقی می‌شود. کسانی که متخصص مدیریت سرمایه‌گذاری هستند با توجه به میزان سرمایه و حجم معاملات، درصد ریسک و زیان شما را مشخص می‌کنند

مدیریت سرمایه امری کاملا شخصی است و با توجه به شخصیت، روحیات و اهداف شخص می‌تواند متفاوت باشد. این امر شدیدا به خود شناسی نیازمند است . اینکه او در چه سنی قرار دارد و چه زمانی به چه چیزی می‌خواهد برسد، امری کاملا ضروری در تعیین اهداف سرمایه گذاری های اوست.

مدیریت سرمایه بورس چیست و چه کاربردی دارد ؟

اولویت اصلی مدیریت مدیریت ریسک و Drawdown سرمایه با بقای سرمایه است. سپس کسب سود از محل سرمایه گذاری که چنانچه شخصی به این اولویت توجهی نداشته باشد و در اجرای این اولویت کوتاهی نماید باعث ضرر رساندن به سرمایه خود خواهد شد.

یک معامله گر حرفه ای به طور کلی برای یادگیری مهارت مدیریت سرمایه نیازمند یادگیری 3 مبحث اصلی زیر است :